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해외주식 마케팅 멈춘 증권사들…투자자 혼란 속 '실효성' 논란 [이코노믹데일리] 금융당국의 해외 주식 마케팅 자제 권고를 두고 증권사들이 잇따라 관련 이벤트와 광고를 중단하면서 업계 전반에 긴장감이 감돌고 있다. 갑작스러운 이벤트 조기 종료에 투자자들은 혼란을 보이는 한편 전문가들은 당국 조치의 실효성에 의문을 제기하고 있다. 22일 금융투자업계에 따르면 금융감독원은 지난 19일 국내 증권사들을 대상으로 해외투자 관련 신규 이벤트와 광고를 내년 3월까지 중단해달라는 구체적인 권고 조치를 전달했다. 이에 한국투자증권, 미래에셋증권 등 주요 증권사들은 해외투자 관련 이벤트를 즉각 중단하고 계획 중이던 신규 이벤트 출시도 보류한 상태다. 금감원의 이번 조치는 증권사들이 단기 수수료 수익 확대에 치중하는 과정에서 투자자 보호가 소홀해졌다는 문제의식이 반영된 것으로 풀이된다. 실제로 해외 주식 거래는 올해 증권사 실적을 견인하는 핵심 사업으로 부상했다. 금감원 점검 결과 올해 1~11월 국내 주요 증권사 12곳의 해외 주식 위탁매매 수수료 수익은 1조9505억원으로 집계됐다. 이는 지난해 같은 기간(1조2458억원) 대비 56.5% 증가한 수치로, 역대 최고 수준이다. 반면 해외 증시 변동성 확대로 개인투자자의 투자 성과는 부진한 모습을 보였다. 올해 8월 말 기준 개인투자자의 해외 주식 계좌 중 49.3%가 손실 상태였고 계좌당 평균 이익은 50만원에 그쳤다. 당국 권고에 대한 증권사들의 대응에는 미묘한 온도 차도 감지된다. 대형 증권사들은 당국 기조를 의식해 비교적 빠르게 이벤트를 전면 중단한 반면 일부 증권사는 내부 검토를 거치며 중단 시점에 차이를 보였다. 미래에셋증권과 삼성증권 등은 권고 조치가 내려진 19일 당일 홈페이지에 '금융시장 정책 및 투자자 보호를 위해 해외투자 이벤트를 일시적으로 중단한다'는 공지를 게재하고 관련 이벤트를 조기 종료했다. 대신증권은 이날 오전까지 해외 주식 이벤트를 진행하다가 현재는 관련 내용을 삭제했으며 DB증권은 지난해부터 진행해 온 '해외선물옵션 비대면 고객 수수료 할인 상품권 증정 이벤트'를 이날 오후까지 유지하고 있다. 사전 공지 없이 이벤트가 즉각 중단되자 투자자 불만도 잇따르고 있다. 온라인 커뮤니티에는 "해외 주식 입고 이벤트를 보고 증권사를 옮겼는데 갑자기 종료돼 손해를 봤다", "리워드 규모가 큰 이벤트일수록 최소한의 유예기간은 있어야 하는 것 아니냐" 등의 반응이 이어졌다. 이에 증권사는 법적 문제 소지는 크지 않다는 입장이다. 증권업계 관계자는 "이벤트 약관에 회사 사정에 따라 일정이 변경되거나 중단될 수 있다는 내용이 명시돼 있다"며 "기존 조건을 충족했거나 이미 당첨된 고객에게는 약속한 혜택을 그대로 지급하고 있다"고 설명했다. 업계에서는 당국이 원·달러 환율 급등 국면에서 증권사 마케팅 자제를 권고한 데 대해 해외투자 수요를 관리하려는 의도가 깔린 것 아니냐는 해석도 나온다. 증권사들의 해외 주식 마케팅 관행이 이전부터 이어져 온 만큼 현시점에서 당국이 개입한 배경을 두고 환율 요인을 의식했을 가능성이 있다는 분석이다. 이와 관련해 전문가들은 당국 조치 실효성에 한계가 있을 수 있다고 지적한다. 서지용 상명대 경영학과 교수는 "소비자 보호 차원에서 증권사들의 과열 마케팅을 중단하는 것은 단기적으로 투자자 손실을 일부 완화할 수는 있다"면서도 "서학개미 해외 주식 투자는 마케팅보다는 해외 증시의 시장 매력도에 기반해 이뤄지는 만큼 실제 투자 감소 효과는 제한적일 가능성이 크다"고 말했다. 서 교수는 '환율 방어 목적' 논란에 대해서는 일정 부분 공감한다는 입장을 밝혔다. 그는 "당국은 투자자 보호를 명분으로 내세우고 있지만 원·달러 환율이 1500원 선을 위협하는 상황에서 해외투자 확대가 달러 수요를 자극한다는 점을 고려하면 해외투자 억제 의도가 실질적인 배경으로 작용했을 가능성을 배제하기 어렵다"고 분석했다. 김대종 세종대 경영학부 교수도 "당국의 소비자 보호 취지 자체는 이해할 수 있지만 해외주식 마케팅 중단이 실제 투자자 보호로 이어질지는 의문"이라며 "이번 조치가 환율 급등 상황에서 해외 자금 유출을 억제하려는 신호로 해석되는 측면은 분명히 있다"고 강조했다.2025-12-22 16:15:24
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증권사 해외주식 수익 2조 육박 '역대 최대'…금감원, 투자자 보호 강화 [이코노믹데일리] 증권사들이 공격적인 해외주식 영업을 확대하자 올해 해외주식 위탁매매 수수료 수익이 2조원에 육박하며 역대 최대치를 기록했다. 반면 해외주식에 투자한 개인투자자 절반가량은 손실을 봤다. 이에 금감원은 점검 과정에서 위법·부당 행위가 확인될 경우 즉시 현장검사로 전환해 영업 중단 등 강력한 조치에 나설 방침이다. 19일 금융감독원은 해외주식 거래 상위 증권사 6곳과 해외주식형 펀드 운용사 2곳을 대상으로 진행 중인 현장점검 중간 결과를 발표했다. 금감원에 따르면 해외주식 거래 상위 12개 증권사의 올해 1∼11월 해외주식 위탁매매 수수료 수익은 1조9505억원으로 역대 최대 수준으로 집계됐다. 이는 지난해 연간 수익(1조2458억원)을 넘어선 수준이며 2023년 연간 수익(5810억원)의 3배가 넘는다. 같은 기간 환전 수수료 수익도 4526억원으로 지난해(2946억원)보다 크게 증가했다. 반면 개인투자자의 성과는 부진했다. 해외증시 변동성 확대로 해외주식 계좌의 49.3%가 손실을 기록했으며 계좌당 평균 이익은 50만원에 그쳤다. 해외 파생상품에 투자한 개인투자자의 손실 규모도 올해 1∼10월 기준 3735억원으로, 최근 5년간 3000억∼4000억원대를 지속하고 있다. 점검 결과 다수 증권사는 해외투자 고객 유치와 시장 점유율 확대를 위해 거래금액에 비례한 현금 지급, 수수료 감면 등 공격적인 마케팅 이벤트를 실시한 것으로 나타났다. 일부 증권사는 영업점과 영업부서의 성과보상(KPI)에 해외주식 실적을 별도로 반영해 해외투자 영업을 적극 독려한 사례도 확인됐다. 금감원은 해외투자가 환율 변동, 국가별 시차에 따른 권리 지급 지연, 과세체계 차이 등 다양한 위험을 내포하고 있음에도 불구하고 증권사들이 이에 대한 투자자 안내를 충분히 하지 않았다고 지적했다. 이에 금감원은 과장 광고, 투자 위험에 대한 불충분한 설명, 투자자의 위험 감수 능력에 맞지 않는 투자 권유 등이 확인될 경우 최고 수준의 제재를 가하겠다고 밝혔다. 일부 증권사를 대상으로 사전 예방적 투자자 보호 검사에도 착수했다. 금융당국은 해외투자 신규 이벤트와 광고를 내년 3월까지 중단하도록 하고 거래금액에 비례해 과도한 거래를 유발하는 이벤트는 원천 금지하는 방향으로 금융투자협회 규정 개정을 내년 1분기 중 추진할 계획이다. 또한 증권사들이 내년 사업계획 수립 과정에서 해외투자 관련 마케팅과 KPI를 과도하게 반영하지 않도록 지도할 방침이다. 금감원 관계자는 "증권사 홈트레이딩시스템(HTS)과 모바일트레이딩시스템(MTS) 내 팝업 안내 등을 통해 해외투자 위험에 대한 투자자 고지도 강화할 예정"이라고 말했다.2025-12-19 11:37:04
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명암 갈린 증권사 장기신용등급, 키움·메리츠·하나 '맑음'…다올 '흐림' [이코노믹데일리] 올해 증권사 장기신용등급 전망은 발행어음 사업을 바탕으로 외형을 넓힌 대형사를 중심으로 상향 흐름이 뚜렷하게 나타났다. 반면 중소형사는 지속적으로 하향 조정을 받으며 대조적인 흐름을 보였다. 8일 나이스신용평가에 따르면 올해 장기신용등급 전망이 상향된 증권사는 키움증권과 메리츠증권, 하나증권 등이다. 반면 다올투자증권은 2년 연속 등급전망 하향 조정을 받으며 신용도 불안이 지속되고 있다. 지난해 SK증권, 다올투자증권, 하나증권 등이 등급 하향을 받았으나 이 중 하나증권만 올해 상향 흐름으로 전환했다. 키움증권의 상향 배경에는 위탁매매 중심의 실적 개선과 IB부문 확대, 발행어음 인가 취득에 따른 수익원 다변화 기대가 반영됐다. 2025년 3분기 연결기준 영업이익은 4089억원으로, 전년 동기 대비 52.57% 증가했다. 순영업수익(5188억원) 중 위탁매매 수수료는 2193억원으로 약 42.27%를 차지하고 있다. 이같은 영업이익 확대로 3분기 말 기준 자본총계는 5조7862억원으로 증가했다. 이는 신용등급 AA- 증권사 평균(3조원)을 크게 상회하는 수준이다. 발행어음 인가 취득으로 IB부문 투자 확대가 기대되는 점 또한 등급전망 상향에 긍정적으로 작용한 것으로 보인다. 메리츠증권과 하나증권은 영업이익이 소폭 감소한 반면 IB 수수료가 눈에 띄게 늘었다. 메리츠증권의 경우 별도기준 순영업수익 중 IB 부문이 차지하는 비율은 전넌동기 26%에서 올해 32%로 크게 뛰었다. 하나증권의 IB 부문 3분기 누적 영업이익은 1297억원으로 전년 동기 대비 10.5% 감소했지만 별도 기준 IB 영업이익은 557억원으로 최근 3년 내 분기 최고 실적을 달성했다 반면 다올투자증권의 부동산 금융 익스포저는 9월 말 기준 자기자본의 61%에 달하며 부동산 금융 중 부동산 PF는 68%에 달한다. 부동산 시장 침체 여파로 시장점유율은 지난 2022년 1.2%에서 올해 0.7%까지 하락했다. 올해는 증시 강세와 충당금 부담 완화 등으로 실적이 회복됐다. 3분기 연결기준 영업이익은 115억원으로 전년 동기 25억원 대비 90억원 늘며 흑자 전환했다. 다만 등급전망은 향후 2개년을 내다보고 판단하는 만큼 단기간의 실적 변화로 등급 방향성이 흔들리지는 않을 전망이다. 신승환 나이스신용평가 연구원은 "하나증권과 같은 대형사는 종투사 기능을 가지고 있어 수익 창출력이 안정적인 반면, 다올투자증권 같은 소형사는 수익 기반 자체가 부동산금융에 많이 치우쳐 있어 등급 사이클에서 불리할 수밖에 없다"고 말했다.2025-12-03 17:10:00
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나신평, 키움증권 장기신용등급 전망 '긍정적'…한단계 상향 [이코노믹데일리] 나이스신용평가(나신평)는 키움증권의 장기신용등급 전망을 '안정적'에서 '긍정적'으로 올린다고 28일 밝혔다. 나신평은 보고서에서 키움증권의 기업신용등급과 주가연계파생결합사채·기타파생결합사채·무보증사채(선순위)·무보증사채(후순위) 등급을 각각 AA-, A+로 유지하고, 신용등급 전망을 한 단계 상향했다고 설명했다. 이번 조정의 핵심 배경으로는 위탁매매 중심의 견조한 수익성이 꼽혔다. 보고서에 따르면 키움증권은 위탁매매 부문에서 업계 최상위권 점유율을 확보하고 있다. 2020년 이후 투자자 확대와 올해 5월 이후 이어진 주식시장 활성화 정책 등으로 우호적인 시장 환경이 조성되면서 리테일 기반에 강점을 가진 회사라는 점이 긍정적으로 작용했다는 평가다. 나신평은 기업금융(IB) 부문의 성장세와 발행어음 인가 취득에 따른 수익원 다변화 가능성도 전망 상향에 반영했다고 밝혔다. 재무 건전성도 양호한 수준으로 분석됐다. 나신평 관계자는 "2023년 CFD·영풍제지 관련 미수금 추정손실분 약 0조5000억원을 제외하면 올해 9월 말 기준 고정이하자산비율은 0.1%로 매우 낮다"며 "9월 말 기준 순자본비율 1556%, 조정순자본비율 192.2% 등 지속적인 이익 누적으로 자본적정성 지표 역시 우수한 수준"이라고 말했다.2025-11-28 16:09:58
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코스콤, 탄소배출권 위탁매매 중계관리시스템 구축…"탄소 금융 생태계 활성화 기여할 것" [이코노믹데일리] 코스콤은 탄소배출권 위탁매매 제도 지원을 위한 중계관리시스템이 구축돼 가동에 들어갔다고 25일 밝혔다. 해당 시스템은 코스콤과 환경부 온실가스종합정보센터(GIR), 한국거래소(KRX) 등 관계기관이 협력해 구축했다. 첫 번째 참여 회사인 NH투자증권을 시작으로 전날(24일)부터 관련 서비스가 개시됐다. 이번 중계관리시스템 구축으로 금융기관의 배출권 시장 참여 기반이 완성됐으며 시스템 도입을 통해 금융기관은 증권사를 통한 위탁매매 방식으로 배출권 거래가 가능해졌다. 해당 시스템은 올해 2월 시행된 정부의 배출권거래법 개정 내용을 반영해 구축됐다. 기존에는 배출기업 또는 거래소 회원 자격을 보유한 기관이 한국거래소시스템에 직접 접속해 배출권을 거래할 수 있었지만 이번 시스템 도입으로 증권사를 통한 위탁매매 방식으로 거래가 이뤄지면서 시장 진입을 가로막는 장벽이 크게 낮춰질 것으로 전망된다. 코스콤은 배출권 위탁매매 지원을 위한 서버와 네트워크, 전용회선 등 인프라를 환경부 GIR에 제공하고 거래 자료를 취합·검증·가공해 증권사 등 관계기관과 연계하는 중계 기능을 적용했다. 코스콤은 지난 8월부터 2개월 동안 GIR·한국거래소·NH투자증권 등과 기술적 안정성을 확보하기 위한 모의 테스트 등을 진행했다. 이로써 내년에는 참여 증권사가 더욱 확대될 것으로 전망되며 배출권 선물 등 관련 파생상품 도입 등에 대비해 중계관리시스템 고도화가 추진될 계획이다. 정기우 코스콤 금융사업본부장은 "안정적인 중계관리시스템 제공을 통해 거래 편의성과 신뢰성을 높이고 국내 탄소금융 생태계 활성화에 기여하겠다"고 말했다.2025-11-25 14:48:45
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NH투자증권, 탄소배출권 위탁매매 서비스 'NHIS K-ETS HTS' 출시 [이코노믹데일리] NH투자증권이 탄소배출권에 대한 위탁매매 서비스 'NHIS K-ETS HTS'를 출시했다고 24일 밝혔다. 탄소배출권 위탁매매 서비스는 한국거래소와 환경부가 추진하는 배출권 위탁매매 시범사업의 핵심과제로 NH투자증권은 국내 증권사 가운데 최초로 배출권거래중개업 라이선스를 취득해 중개 서비스를 실시한다. 기존에는 배출권을 거래하기 위해 한국거래소에 회원 자격으로 직접 접속하는 방식만 가능했으나 이번 시스템 도입으로 민간 증권사를 통한 위탁매매 체계가 새롭게 열렸다. 시장 참여를 원하는 기관들은 NH투자증권의 전용 계좌를 사용하면 된다. NHIS K-ETS HTS는 동시접속자 수 100만명까지 처리 가능한 인프라를 갖추고 있어 기존 회원 직거래 방식 대비 보다 안정적이고 전문화된 거래 환경을 제공할 계획이다. 해당 서비스를 통해 할당대상기업의 △거래 편의성 제고 △시장 참여방식 다변화 △거래비용 절감 등이 기대된다. 배출권 시장의 유동성 강화 및 가격발견 기능 고도화에도 긍정적으로 작용할 전망이다. 향후 배출권 시장 참여자 확대가 예상되는 가운데 NH투자증권은 시장 선점 등 제도 선도 선진화를 위해 앞장선다는 계획이다. 박건후 NH투자증권 Client 솔루션본부 본부장은 "탄소배출권 위탁매매 서비스 개시는 자본시장을 통한 탄소중립 실현과 산업계의 탄소감축활동을 지원하는 의미 있는 첫걸음"이라며 "NH투자증권의 위탁주문 역량과 시장 전문성을 바탕으로 지속가능 금융 생태계 구축에 기여하겠다"고 말했다.2025-11-24 16:58:14
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농협금융, '기후패키지 금융'을 통한 생산적 금융 확대 추진 [이코노믹데일리] NH농협금융지주는 정부와 공공부문의 생산적 금융 확대 기조에 부응해 생산적 금융 제2호 전략사업으로 '기후패키지 금융'을 출시한다고 23일 밝혔다. 기후 패키지 금융은 농협금융이 향후 5년간 총 108조원 규모로 추진 중인 'NH 상생성장 프로젝트'의 핵심 축으로 NH투자증권의 IMA인가추진(제1호 사업)에 이어 발표된 생산적 금융의 대표적 후속 사업이다. 본 사업은 탄소배출권 거래를 기반으로 대출(전환금융)과 금융지원(금리우대)을 유기적으로 연계한 기후금융 모델로 NH농협은행과 NH투자증권의 공동 협업을 통해 운영된다. NH투자증권은 오는 24일 국내 증권사 최초로 '탄소배출권 위탁 매매 서비스'를 개시하고 탄소배출권 시장 활성화를 위한 제도적 토대를 마련할 예정이다. 이를 바탕으로 NH투자증권과 탄소배출권 위탁매매 계약을 체결한 기업이 농협은행에서 시설자금 대출(전환금융)을 받는 경우 금리우대 등 맞춤형 솔루션을 제공하는 모델을 정립했다. 또한 NH투자증권은 기업 보유 탄소배출권을 양도 담보 운전자금으로 전환하는 신규 금융 구조를 구축하고, 필요시 '혁신금융 서비스' 지정을 추진해 제도화할 계획이다. 농협금융은 앞으로도 생산적 금융을 고도화하기 위해 농협금융만의 정체성과 전문성을 담은 프리미엄급 전략 콘텐츠를 지속 개발하고 확산해 나갈 예정이다. 이찬우 농협금융 회장은 "탄소배출권 거래를 축으로 하고 있는 이번 금융 패키지는 국내 기후금융의 새로운 패러다임을 제시하는 선도적 시도"라며 "기업·은행·증권의 다층적 협력체계를 공고히해 산업계의 전환금융 부담을 경감하고, 생산적 금융의 지평을 한층 더 확장하겠다"고 말했다. 강태영 농협은행장은 "전환금융과 금리우대 지원을 통해 기업이 친환경 투자를 보다 합리적이고 효율적인 비용 구조로 추진하도록 돕겠다"며 "현장에서 즉시 체감할 수 있는 금융지원 방안을 지속적으로 마련해 생산적 금융의 실효성을 높이겠다"고 말했다. 윤병운 NH투자증권 대표는 "탄소배출권 위탁매매 개시는 배출권 시장 활성화의 핵심 전환점이자 중요한 인프라 구축"이라 평가하며 "기업 보유 배출권을 전략적 자산군으로 확장하는 동시에, 은행과의 긴밀한 파트너십을 통해 생산적 금융 생태계를 더욱 공고히 하겠다"고 말했다.2025-11-23 16:16:04
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거래소, 금융기관 배출권 시장 참여 위한 위탁매매 개시 [이코노믹데일리] 한국거래소는 정부의 배출권시장 제3자 참여 확대 추진에 따라 금융기관의 시장참여를 허용하기 위해 배출권시장 위탁매매를 오는 24일부터 개시한다고 23일 밝혔다. 시장참여자들은 이번 위탁매매 시행으로 증권시장과 유사하게 증권사를 통한 배출권 거래가 가능해졌다. 위탁매매 시행전에는 개별 시장참여자가 거래소 회원으로 직접 가입해야만 배출권 거래가 가능했다. 이번 위탁매매 개시를 통해 기존에 배출권시장 참여가 불가능했던 은행·보험·기금 등 금융기관이 중개회사를 통해 배출권시장에 참여할 수 있게 됐다. 할당대상업체도 위탁매매 방식으로 거래가 가능하나, 이 경우 거래소 회원으로 가입해 거래하는 방식은 불가능하다. 배출권시장은 온실가스 배출권 안정적 매매수단 제공을 통해 정부의 온실가스 감축 정책에 기여할 목적으로 '녹색성장기본법', '배출권거래법'에 근거해 지난 2015년 1월에 개설됐다. 거래소 관계자는 "금융기관 참여로 배출권시장 참여 저변이 확대되고 할당대상업체 거래 편의성이 제고될 것"이라고 말했다.2025-11-23 12:00:00
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브로커리지 판도 흔드는 토스증권…KB·NH·키움 '한숨' [이코노믹데일리] 국내 증권사 브로커리지(위탁매매) 시장 경쟁 구도가 눈에 띄게 흔들리고 있다. 특히 핀테크 증권사로 떠오르는 토스증권이 빠르게 점유율을 확대하며 전통 대형사 중심 구조를 재편하고 있다는 분석이 나온다. 21일 금융감독원 금융통계정보시스템(FISIS)에 따르면 토스증권의 수탁 수수료 시장점유율은 2022년 0.90%에서 올해 3분기 5.53%로 뛰었다. 이는 3년 만에 5%p 이상 확대된 셈이다. 카카오페이증권 역시 같은 기간 0.06%에서 0.77%로 늘며 빠른 성장세를 이어갔다. 반면 KB·NH투자·키움증권 등 주요 대형 증권사는 정체된 흐름을 보였다. KB증권은 같은 기간 8.27%에서 8.48%로 소폭 상승했지만, NH투자증권은 8.10%에서 8.07%로 감소했다. 위탁매매 점유율 1위를 굳건히 지키던 키움증권도 위축되는 모습을 보인다. 지난 2022년 12.97%로 업계를 선도해 오던 키움증권은 올해 6월 말 11.14%로 둔화 흐름을 나타냈다. 이 같은 흐름은 수탁 수수료 수익에서도 확인된다. 전통 대형 증권사 수익은 최근 3년간 큰 변동 없이 등락을 반복했다. KB증권의 수탁 수수료 수익은 2022년 3303억원에서 2023년 4266억원으로 증가했다가 지난해 3798억원으로 둔화했다. NH투자증권 역시 같은 기간 3040억원·3730억원·3579억원으로 등락을 반복했다. 키움증권도 △2022년 3분기 5019억원 △2023년 3분기 5177억원 △2024년 3분기 5281억원으로 완만한 증가세를 보였다. 반면 신규 증권사인 토스·카카오페이증권은 폭발적인 성장세를 나타냈다. 토스증권의 수탁 수수료 수익은 3분기 기준 △2022년 320억원 △2023년 642억원 △2024년 1265억원 △2025년 3233억원으로 뛰었다. 4년 만에 약 10배 확대된 셈이다. 카카오페이증권 역시 같은 기간 165억원·525억원·1315억원·4832억원으로 늘었다. 양사가 단기간에 점유율을 큰 폭으로 끌어올릴 수 있었던 배경으로 '원앱 전략'이 지목된다. 송금·결제·투자 기능이 하나의 애플리케이션(앱)에서 처리되는 구조가 젊은층 중심의 신규 투자자 진입 장벽을 크게 낮췄다는 분석이다. 계좌 개설부터 거래까지 단일 동선으로 이어지는 사용자경험(UX) 기반 디자인도 신규 투자자 유입을 끌어올린 요인으로 평가된다. 모바일 금융 사용에 익숙한 2030을 중심으로 원앱 선호도가 높아지면서 두 증권사는 시장 확장 국면에서도 경쟁 우위를 유지할 것으로 보인다. 한편 전통 대형사들은 신규 증권사의 가파른 성장세에 촉각을 곤두세우는 모습이다. 이에 전문가들은 대형 증권사들이 '비가격 경쟁력'에 집중해야 한다고 조언한다. 자본시장연구원은 '국내 증권사의 위탁매매서비스 경쟁 양상과 시사점' 보고서를 발간해 국내 증권사가 위탁매매서비스 시장에서 경쟁력을 확보하기 위해서는 가격 경쟁력뿐만 아니라 상품 다양성과 서비스 차별화, 거래 플랫폼 경쟁력 등 비가격 경쟁력을 강화하려는 노력이 필요하다고 짚었다. 보고서를 발간한 정수민 자본시장연구원 연구위원은 구체적으로 △모바일트레이딩시스템(MTS)강화 △UX 강화 △인공지능(AI) 활용 정보 서비스 제공 등이 대형 증권사들의 핵심 경쟁력이 될 수 있다고 제안했다. 이 같은 분석은 최근 위탁매매 경쟁이 가격 중심에서 서비스 경쟁으로 빠르게 이동하고 있다는 판단에서 비롯된다. 정 연구위원은 "특히 토스증권의 경우 다른 대형 증권사보다 해외주식 수수료가 높은 편임에도 점유율이 크게 늘었다"며 "수수료가 높아도 다른 증권사 앱 디자인이 어렵고 복잡하다 보니 토스증권을 유지하는 이용자가 많은 것으로 보인다"고 설명했다. 이어 "원앱 전략은 신규 투자자 확보에 효과적인 데다가 앞으로도 성장 동력으로 작용할 가능성이 크다"며 "원앱 전략이 신규 증권사들의 가장 큰 경쟁력이라고 본다"고 덧붙였다.2025-11-21 06:07:00
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NH투자증권, 2025 유엔글로벌콤팩트(UNGC) 리드그룹 2년연속 선정 [이코노믹데일리] NH투자증권은 유엔글로벌콤팩트(UNGC) 한국협회 리드그룹에 2년 연속 선정됐다고 20일 밝혔다. 이번 선정은 NH투자증권이 ESG(환경·사회·지배구조)지속가능경영 선도기업으로서의 입지를 확고히 하고, UNGC의 10대 원칙과 유엔 지속가능발전목표(SDGs) 실현에 적극적으로 앞장서고 있음을 인정받았다. NH투자증권은 2025년 UNGC의 핵심가치 원칙을 경영 전반에 내재화하고 기후변화 대응 및 사회적 책임 이행 노력을 통해 금융 업계의 ESG 선도 기업으로 꼽혔다. UNGC 한국협회는 Korea Leaders Summit을 개최하고 국제사회의 지속가능성 의제를 확인하는 동시에 NH투자증권 등 총 10개 기업을 리드기업으로 선정했다. UNGC는 세계 최대의 기업 지속가능성 추진 이니셔티브로, 기업들이 UNGC의 핵심가치인 인권·노동·환경·반부패의 10대 원칙을 운영과 경영전략에 내재화하고 지속가능성 및 기업시민의식을 제고할 수 있도록 실질적인 지원과 방안을 제시하고 있다. NH투자증권은 기후위기와 저탄소 경제 전환에 체계적으로 대응하는 역량을 인정받았다. 자체적인 내부탄소 배출량 및 금융 배출량을 측정하고 이를 바탕으로 감축 목표는 물론 '탄소중립 로드맵 및 전환계획'을 수립 중이다. 녹색채권 및 지속가능채권 투자 확대와 친환경 프로젝트 투자 확대 등을 통해 녹색금융을 적극적으로 실천하고 있다. 특히 기후변화가 비즈니스에 미치는 영향을 분석해 기후변화 대응을 강화하고 이에 따른 리스크 대응 역량을 지속적으로 고도화하고 있다. 탄소금융 및 친환경 투자에서도 두각을 나타내며 글로벌 온실가스 감축사업 참여와 탄소배출권 위탁매매 플랫폼 구축에 적극적으로 나서고 있다. 또한 ESG 투자 지수를 개발하고 이를 활용한 상품을 다양화하며 기후변화 대응과 친환경 경제 전환에 중요한 역할을 수행하고 있다. NH투자증권의 농업과 함께 하는 지속가능한 실천 활동 역시 주요 ESG 성과로 평가받았다. 농협의 일원으로서 농촌과의 상생을 위해 △농촌 일손돕기 △청년농부사관학교 운영 △농식품 라이브 커머스 지원 △크라우드펀딩 지원 △농촌마을공동체 대상 냉장고 지원사업 △희망나무 장학생 지원사업 △범농협 애그테크 상생혁식 펀드 운용 등 다각적인 활동을 펼치고 있다. 임철순 NH투자증권 ESG 본부장은 "이번 UNGC 리드그룹 2년 연속 선정은 NH투자증권이 ESG 경영을 강화하고 지속가능경영 원칙을 실천하는 데 있어 선도적인 역할을 하고 있음을 보여주는 의미 있는 성과"라며 "앞으로도 기후변화 대응 및 사회적 책임을 다하는 금융에 앞장서고 지속 가능한 미래를 위한 솔루션을 제시할 계획"이라고 말했다.2025-11-20 16:48:49
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증시 활황에 빅5 증권사 역대급 실적…내부통제 리스크엔 '경고등' [이코노믹데일리] 국내 5대 증권사(한국투자·미래에셋·NH투자·키움·삼성)가 3분기 국내 증시 강세에 힘입어 나란히 호실적을 거뒀다. 다만 연이은 최대 실적에도 불구하고 대형 증권사 중심의 내부통제 부실 사례가 잇따르면서 시스템 관리 역량 강화가 향후 과제로 떠오르고 있다. 12일 금융정보업체 에프앤가이드에 따르면 5대 증권사의 3분기 영업이익 합계는 2조2600억원으로 집계됐다. 미래에셋증권을 제외한 4개사가 전년 대비 영업이익을 개선했으며 특히 한국투자증권과 NH투자증권은 두 배 이상 성장하며 역대급 분기 실적을 기록했다. 한국투자증권의 3분기 영업이익은 8352억원으로 전년 동기 대비 117.8% 급증했다. 1~3분기 누적 영업이익이 1조9832억원에 달해 국내 증권사 중 처음으로 연내 2조원 돌파가 유력하다. NH투자증권은 영업이익 3913억원을 기록하며 전년 동기 대비 107.9% 증가했다. 이는 역대 최대 분기 실적으로, 증시 호황 속 브로커리지(위탁매매)와 자산관리(WM) 부문의 고른 성장세가 실적을 견인했다는 분석이다. 이어 삼성증권과 키움증권의 3분기 영업이익은 각각 4018억원, 4089억원을 기록하며 전년 동기 대비 28.7%, 52.6% 증가했다. 삼성증권은 특히 위탁매매, 자산관리, 투자은행(IB) 부문이 고르게 성장해 증권가에서는 이번 분기 호실적이 중장기 수익 기반 확대로 이어질 것으로 내다보고 있다. 반면 미래에셋증권의 3분기 영업이익은 2228억원으로 전년 동기 대비 39.9% 감소했다. 회사 측은 영업이익 감소에 대해 일부 투자자산 매각 관련 금액이 회계상 영업비용으로 반영되면서 영업이익이 낮게 나타났으나 전체 경영성과에는 영향을 미치지 않는다고 설명했다. 그러나 이같은 증권사들 실적 상승세와 달리 내부통제 부실 문제에는 경고등이 켜졌다. 금융당국은 늘 '투자자보호'를 외치지만 증권사의 내부통제 강화 노력은 부진하다는 평가다. 한국투자증권에서는 30대 남성 직원이 고객 계좌에서 수억원대 자금을 자신의 계좌로 불법 이체한 사건이 발생했다. NH투자증권은 고위 임원의 미공개정보 이용 혐의로 최근 압수수색을 받았고, 미래에셋증권은 계좌 해킹으로 투자자 자금이 빠져나간 건으로 소송이 진행 중이다. 키움증권은 올해 두번째 전산장애를 겪으며 투자자 거래에 치명적인 영향을 미쳤다. 정완 경희대 법학전문대학원 교수는 "증권사는 일반 제조업이나 서비스업과 달리 고객 자산을 직접 운용하는 업종인 만큼 내부통제 체계가 한층 강화돼야 한다고" 말했다.2025-11-12 11:15:49
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증권사 'IMA' 정면승부…자본시장판 '예금 대신 투자' 확대 [이코노믹데일리] 대형 증권사들이 종합투자계좌(IMA) 인가 신청에 나서며 '자본 늘리기' 경쟁에 불을 지폈다. IMA 인가를 받은 증권사가 중장기적인 자금 운용에 나서면 은행에 머물렀던 자금이 자본시장으로 이동할 가능성이 커졌다는 분석이 나온다. 다만 단기 상품 위주로 운용해 온 증권사들이 장기 상품으로 발을 넓히는 과정에서 새로운 리스크에 직면할 수 있다는 신중론도 제기된다. 20일 금융투자업계에 따르면 한국투자증권과 미래에셋증권 NH투자증권 등 3곳이 현재 금융당국에 IMA 사업 인가를 신청했다. IMA는 증권사가 고객 예탁금을 직접 운용해 수익을 배분하는 상품으로, 원금이 전액 보장되며 연 4~8% 수준의 수익률을 목표로 한다. 기존 발행어음이 1년 이하 단기상품에 한정됐던 반면 IMA는 1년 이상 장기 상품이 70% 이상을 차지해야 한다. 해당 제도는 지난 2017년 도입됐지만 구체적 지침이 마련되지 않아 중단 상태에 머물러 왔다. 그러다 올해 금융위원회가 '증권업 기업금융 경쟁력 제고 방안'을 내놓고 자본시장법 시행령 개정안을 입법예고 하면서 제도권으로 다시 편입됐다. IMA 인가가 확정되면 투자자 입장에서는 펀드보다 간편하고 예금보다 유연하게 장기 투자 수익을 기대할 수 있다. 증권사들은 단기자금 중심 구조에서 벗어나 장기자금을 직접 조달·운용할 수 있어 자금 안정성을 확보할 수 있으며 단순 중개나 위탁매매 중심의 수익 구조에서 '운용형' 구조로 전환하는 계기가 될 전망이다. 대형 증권사들이 IMA 사업에 적극적인 이유는 자금 조달 능력을 대폭 확대할 수 있기 때문이다. 기존 발행어음 레버리지가 자기자본의 200%였다면 IMA는 300%까지 가능하다. IMA 사업 인가 신청 조건인 자기자본 8조원의 대형증권사들은 이를 통해 최대 24조원의 추가 운용 여력을 확보할 수 있다. 자본 기반 확대는 곧 운용력 강화로 이어지는 만큼 각 사가 인가 확보에 사활을 걸 수밖에 없는 상황이다. 각 사는 연내 예정된 인가 심사를 앞두고 준비 작업에 속도를 내고 있다. 한국투자증권은 지난 18일 신청사 최초로 IMA 전담 부서를 신설하며 조직 개편에 착수했다. 미래에셋증권도 IMA 사업 추진 태스크포스(TF)를 구성했으며 NH투자증권 또한 지난 8월 TF를 꾸리는 등 대응 체계를 갖추고 있다. 다만 단기 상품에 익숙했던 증권사들이 중장기 운용에 나설 경우 새로운 리스크에 직면할 수 있다는 우려도 제기된다. 실제로 발행어음 사업 역시 한국투자증권을 제외하면 대부분의 증권사가 보수적인 운용 기조를 유지해 왔다. 이 같은 흐름을 고려할 때 IMA 사업 초기에는 공격적인 전략보다 안정적인 운용을 중심으로 전개될 가능성이 크다는 분석이 나온다. 또한 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 부실과 레고랜드 사태 등으로 신사업에 대한 부담이 누적된 상황에서 증권사들은 자금 운용 전략에 더욱 신중할 수밖에 없다. 고연수 하나증권 연구원은 "발행어음이나 IMA는 개인 투자자들 입장에서 또 다른 투자 상품으로 인식된다"며 "최근 개인 투자자들은 현금보다 투자에 집중하는 추세를 보이고 있어 은행 예금이 증권사로 유입될 가능성이 높다"고 말했다. 이어 "발행어음은 1년 만기 상품이지만 IMA는 7~8년 만기의 중장기적 상품으로 증권사 입장에선 새로운 수익 다변화를 기대할 수 있다"고 덧붙였다. 고 연구원은 금융당국과 증권사가 추정하는 4~8% 수익률에 대해서는 "발행어음 마진이 2%라면 IMA 마진은 1%대로 가정한다"며 "목표 수익률이 있어도 결국 수익은 성과보수를 기준으로 이뤄지기 때문에 새로운 상품에 대한 수익은 보수적으로 추정한다"고 전했다.2025-10-14 06:25:00
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서학개미 덕분에…증권사 해외주식 수수료 수익 1조원 육박 [이코노믹데일리] 서학개미(해외주식 투자 개인투자자) 열풍이 지속되면서 올해 상반기 주요 증권사들이 해외주식 거래 수수료로 벌어들인 수익이 1조원에 육박한 것으로 나타났다. 5일 금융투자업계에 따르면 자본총계 기준 상위 10개 대형 증권사의 2분기(4~6월) 해외주식 거래 수수료 합산 수익은 4726억원을 기록했다. 작년 동기(2953억원) 대비 60% 급증한 수치다. 1분기(3817억원)와 비교해서도 909억원 늘어났다. 이들 10개 증권사는 △한국투자증권 △미래에셋증권 △NH투자증권 △삼성증권 △메리츠증권 △KB증권 △하나증권 △신한투자증권 △키움증권 △대신증권 등이다. 올해 상반기 누적 해외주식 거래 수수료는 총 8543억원으로 집계됐다. 이 같은 증가세가 지속될 경우 연간 해외주식 거래 관련 수익은 2조원에 근접할 것으로 전망된다. 전체 브로커리지(위탁매매) 수익에서 해외주식 거래 수수료가 차지하는 비중도 크게 확대됐다. 작년 2분기 21.1%에서 올해 2분기 30.3%로 1년 만에 9.2%포인트 상승했다. 해외주식 거래 수익의 비중이 커지면서 증권사들의 '서학개미 모시기' 경쟁도 한층 치열해졌다. 메리츠증권은 내년 연말까지 미국주식과 국내주식 거래 수수료를 모두 면제하는 이벤트를 진행 중이다. 미국주식의 경우 달러 환전 비용까지 무료로 제공한다. 이 마케팅 효과로 메리츠증권의 해외주식 약정금액은 지난 3월 10조원을 돌파한 데 이어 8월에는 24조원에 육박했다. 하나증권은 신규 해외주식 담보대출 고객에게 이자율 우대 혜택을 제공하고, 기존 오프라인에서만 가능했던 싱가포르·영국 주식의 온라인 주문 시스템을 구축하고 있다. 삼성증권은 해외주식을 자사로 대체 입고하는 고객에게 최대 700만원의 현금 리워드를 지급하는 이벤트를 마련했다. 키움증권도 신규 해외주식 거래 고객에게 투자지원금 33달러를 제공하는 등 주요 증권사들이 너나할 것 없이 마케팅 경쟁을 펼치고 있다. 서학개미 열풍에 힘입어 국내 증권사의 외화예수금도 사상 최고치를 기록했다. 한국증권금융 반기보고서에 따르면 6월 말 기준 외화예수금은 11조4200억원으로 집계됐으며, 지난해 연말(11조2400억원) 대비 반년 만에 1800억원 증가한 수치로 역대 최고치다. 일부 증권사는 이 외화예수금을 활용해 여행용 외화 환전 및 출금 서비스 등을 제공하며 새로운 수익원을 개발하고 있다. 박혜진 대신증권 연구원은 "증권사가 외화 환전업무를 취급할 수 있게 되면서 트래블카드, 해외송금 등 서비스 영역이 앞으로 더욱 확대될 것"이라며 "거래 수수료뿐 아니라 환전 수수료까지 증권사의 안정적 수익원이 될 것"이라고 전망했다.2025-09-05 10:02:12
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![[데일리 증권 브리프] KB증권, 가족돌봄아동 지원 행복뚝딱 깨비증권 바자회 진행 外](https://image.ajunews.com//content/image/2025/08/26/20250826133458313400.jpg)
KB증권, 가족돌봄아동 지원 '행복뚝딱 깨비증권 바자회' 진행 外 [이코노믹데일리] KB증권은 최근 서울 여의도 KB증권 본사에서 초록우산 어린이재단과 함께 가족돌봄아동 지원을 위한 '행복뚝딱 깨비증권 바자회'를 진행했다고 26일 밝혔다. 가족돌봄아동이란 질병을 앓고 있거나 장애 및 고령의 가족구성원을 직접 돌보는 아동 청소년을 의미한다. 이로 인해 정상적인 학교생활과 미래를 위한 준비가 어렵고, 성인이 된 후에도 실업, 사회적 고립, 빈곤 등에 직면할 수 있어 가족돌봄아동에 대한 사회적 관심과 지원이 필요한 상황이다. 이에 KB증권은 가족돌봄아동에게 꿈꾸는 시간을 돌려주기 위한 'Dream Returns' 프로젝트 일환으로 초록우산 어린이재단과 함께 행복뚝딱 깨비증권 바자회를 기획했다. 이번 바자회 진행에 앞서 사내방송을 통해 가족돌봄아동의 힘든 현실을 임직원들에게 소개하고, 이를 접한 임직원의 자발적인 참여로 500여 점이 넘는 기부 물품이 모이며 지난 25일 열린 바자회는 임직원들의 큰 관심과 호응 속에서 성황리에 마무리될 수 있었다. 김성현 KB증권 대표이사는 "한창 미래를 꿈꾸고 우리 사회의 중심이 될 아동청소년들이 현실적인 가정 환경으로 인해 어려운 삶을 살고 있다는 현실이 안타까웠다"며 "이번 바자회를 시작으로 가족돌봄아동이 다시 미래를 꿈꿀 수 있도록 KB증권이 앞장서서 지속적인 관심과 다양한 지원을 위해 노력하겠다"고 말했다. 유진투자증권, 부산WM센터 출범…"맞춤형 자산관리서비스 제공" 유진투자증권은 부산WM센터를 출범했다고 26일 밝혔다. 부산WM센터는 기존 부산진구 부전동에 있던 부전지점을 해운대구 중동으로 이전하고 울산지점과 통합해 새롭게 선보이는 유진투자증권의 경남권 거점 자산관리 특화점포다. 해운대구 중동 L타워 2층에 자리 잡은 부산WM센터는 부산지하철 2호선 중동역과 도보 1분 거리에 있어 접근성이 좋다. 전문 PB(프라이빗 뱅커) 총 18명이 상주한다. 위탁매매와 금융상품 분야에 강점을 가진 기존 울산지점과 부전지점의 결합으로 종합자산관리 분야에서 시너지를 낼 것으로 기대된다. 특히 부산WM센터는 국내·해외·비상장·금융상품 등 분야별 전담 PB를 배치해 해운대 지역 고액자산가, 금융법인·일반법인 등 고객 맞춤형 자산관리서비스를 제공할 계획이다. 지역 고객과의 접점 확대와 차별화된 서비스 제공을 위해 투자설명회와 재테크 특강도 상시 운영한다. 유진투자증권은 지난 25일 부산WM센터에서 주요 임직원이 참여한 가운데 개점식을 가졌다. 개점식에는 고경모 대표이사, 유만식 WM본부장 등이 참석해 부산WM센터의 새로운 출발을 축하했다. 조성호 유진투자증권 부산WM센터장은 "경남지역 최고의 종합자산관리 센터로 거듭나기 위해 고객만족과 고객 수익률 제고를 최우선 목표로 삼아 차별화된 서비스를 제공하겠다"라고 말했다.2025-08-26 13:36:28
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토스증권, 상반기 사상 최대 실적…해외주식 거래 폭발적 성장 [이코노믹데일리] 토스증권이 해외주식 거래 부문의 급성장에 힘입어 올해 상반기 영업수익·영업이익·순이익 모두 역대 최고치를 기록했다. 영업이익과 순이익은 지난해 연간 실적을 이미 넘어섰다. 14일 금융감독원 전자공시시스템에 따르면 토스증권의 올해 상반기 영업수익 3540억원, 영업이익 1689억원, 당기순이익 1314억원을 기록했다. 전년 동기 대비 각각 102%, 452%, 283% 증가한 수치로 세 지표 모두 사상 최대 실적이다. 이번 호실적은 해외주식 위탁매매 부문의 폭발적 성장 덕분이다. 2분기 해외주식 거래액은 전년 동기 대비 166% 증가했고 거래 수수료 수익과 환전 수수료 수익도 각각 177%, 129% 늘었다. 토스증권은 올 상반기 투자 편의성과 정보 접근성을 높이는 다양한 기능을 도입했다. 미국주식 애프터마켓 거래 시간을 2시간 연장하고 AI 기반 해외기업 어닝콜 실시간 번역 서비스를 도입해 개인투자자의 투자 환경을 개선했다. 또 웹트레이딩시스템(WTS) 기능 고도화를 통해 거래 효율성과 안정성을 강화했다. 김규빈 토스증권 대표는 “해외주식 거래 서비스 개선을 통해 상반기에만 지난해 연간 실적을 뛰어넘는 성과를 거뒀다”며 “하반기에도 고객 중심 서비스 혁신과 상품·비즈니스 다각화를 통해 성장을 이어갈 것”이라고 말했다. 하반기 토스증권은 해외주식 대차, 해외주식 옵션 등 신규 상품을 출시하고, WTS 기능을 한층 개선해 다양한 투자 경험과 신뢰성 높은 거래 환경을 제공할 계획이다.2025-08-14 14:16:10
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![[데스크 칼럼] 김윤덕 국토부 장관이 말한 신뢰... 신뢰는 그렇게 만들어지지 않는다](https://image.ajunews.com/content/image/2025/12/17/20251217164551607839_518_323.jpg)