30일 금융투자협회 종합통계포털에 따르면 국내 상장 ETF 순자산총액은 295조7395억원으로 전년(173조4692억원) 대비 약 70.5%(122조2703억원) 증가했다. 상장 개수도 지난해 935개에서 123개 증가한 1058개로 집계되며 시장 규모·상품 수 모두 성장세를 보였다.
올해 ETF 시장은 해외형 중심 성장세가 국내형으로 확대되며 성장 흐름이 전반적으로 고르게 분산됐다. 지난해 해외형 ETF 순자산총액은 28조2578억원에서 66조8943억원으로 136.7% 증가한 반면 국내형 ETF는 92조8094억원에서 106조6695억원으로 14.9% 늘어 해외 중심 쏠림이 두드러졌다.
반면 올해 해외형 ETF 순자산총액은 66조8952억원에서 116조3312억원으로 73.9% 증가하는 동시에 국내형 ETF도 106조5740억원에서 179조4082억원으로 68.3% 확대됐다.
국내형 ETF 약진 배경으로는 국내 증시 랠리가 거론된다. ETF 순자산은 기초자산 가격 변동 영향을 받는 만큼 올해 코스피 지수가 약 75.9% 상승하며 강한 상승장을 보이자 순자산 증가로 연결됐다는 평가다.
상품별로 보면 29일 기준 순자산총액이 가장 큰 ETF는 'TIGER 미국 S&P500'(12조6223억원)으로 집계됐다. 연초 이후 수익률은 13.80%다. 이어△KODEX200(11조7276억원·93.65%) △KODEX CD금리액티브(합성)(8조7054억원·2.73%) 등이 순자산 상위권에 올랐다.
수익률 측면에서는 특정 테마형 ETF가 시장을 주도했다. 레버리지와 인버스 상품을 제외하면 연초이후 수익률이 가장 높은 상품은 한화자산운용의 'PLUS K 방산'으로 181.41%를 기록했다.
해당 ETF는 국내 방위산업 핵심 기업에 집중 투자하며 △현대로템(19.75%) △한화에어로스페이스(19.58%) △한화오션(19.07%) 등 비중이 높은 것으로 나타났다. 이 외 △HANARO 원자력iSelect(181.17%) △PLUS글로벌HBM반도체(166.44%) △TIGER K방산&우주(162.77%) 등도 수익률 상위권에 포함됐다.
반면 시장 외형이 확대되자 부작용도 함께 커졌다. 업계에서는 특정 운용사가 성공시킨 테마나 전략을 다른 운용사들이 거의 동일하게 모방해 출시하는 카피캣 ETF가 잇따라 출시되자 일정 규모 이상 성장하지 못한 좀비 ETF가 누적되고 있다는 지적이 제기됐다.
카피캣 대표 사례로는 인도 관련 ETF가 거론됐다. 한국투자신탁운용이 올해 3월 'ACE 인도시장대표BIG그룹액티브'를 출시한 이후 5월 삼성자산운용이 'KODEX 인도Nifty50'을, 미래에셋자산운용이 'TIGER 인도빌리언컨슈머'를 내놨다. 6월에는 키움자산운용이 'KIWOOM NIFTY60인디아'를 출시하는 등 유사 상품 출시가 이어졌다.
현행 규정상 상장 후 1년이 지난 ETF 순자산이 50억원 미만으로 떨어지면 관리종목으로 지정되며 반기 말까지 기준을 회복하지 못할 경우 상장폐지가 확정된다.거래가 부진해 순자산이 늘지 못한 ETF는 상장폐지 가능성이 높아진다. 실제로 올해 상장폐지된 ETF는 50개로, 지난해(51개)와 유사한 수준을 기록했다.
금융투자업계 관계자는 "내년에도 국내 주식시장을 긍정적으로 보고 있고 해외 시장 역시 부정적으로 보진 않아 국내·해외형 ETF 모두 성장 흐름이 이어질 가능성이 크다"라며 "카피캣 관행은 오랜시간 지적돼 왔지만 당장 제도적으로 규제하기는 어려워 보인다"고 말했다.
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