2024.11.23 토요일
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중소형 증권사 3Q 반등 실패…회복은 언제쯤 [이코노믹데일리] 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 리스크가 여전히 중소형 증권사의 발목을 잡으면서 3분기에도 부진했다. 대형 증권사는 역대 최고 실적으로 호실적을 시현했지만 중소형 증권사는 좀처럼 회복되지 않으면서 실적 양극화가 장기화할 수 있다는 우려가 커지고 있다. 21일 금융감독원 전자공시시스템에 따르면 자기자본 기준 3조원 미만 중소형 증권사 중 3분기 실적이 가장 높은 곳은 교보증권이다. 교보증권의 3분기 연결기준 영업이익은 전년 동기 대비 396.3% 증가한 804억원으로 집계됐다. 같은 기간 당기순이익은 지난해보다 364.3% 오른 599억원을 기록했다. 다음으로 유안타증권이 뒤를 이었다. 유안타증권의 3분기 연결기준 영업이익은 182억원, 당기순이익은 209억원이었다. 다만 지난해 대비 각각 47.6%, 17.7% 감소했다. 현대차증권의 3분기 영업이익(연결기준)은 145억원, 당기순이익은 107억원으로 나타났다. 영업이익은 22.2%, 당기순이익은 13.9% 늘어난 수치다. 이밖에 증권사의 영업이익은 한양증권 106억원, 유진투자증권 65억원, DB금융투자 26억원 등으로 나타났다. 한화투자증권과 다올투자증권은 지난해에 비해 흑자전환하며 실적 개선을 이뤄냈다. 한화투자증권의 3분기 영업이익은 56억원, 당기순이익은 34억원으로 흑자로 돌아섰다. 동 기간 다올투자증권의 연결기준 영업이익은 영업이익 25억원, 당기순이익 46억원이었다. 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 익스포저 및 충당금 적립 규모 축소 등으로 리스크를 줄이면서 반등에 성공했다. 그러나 지난해부터 계속된 PF 리스크 여파가 이번 3분기에도 이어졌다. iM증권은 3분기 영업손실 513억원, 당기순손실 346억원을 기록하며 4분기 연속 적자를 보였다. iM증권은 상반기 1874억원의 PF 충당금을 쌓았고 3분기에도 613억원을 추가했다. SK증권은 영업손실 13억원로 상반기에 이어 적자를, 당기순이익은 9억7038만원으로 직전 분기 대비 흑자로 전환됐다. SK증권은 상반기 524억원 대손충당금을 쌓은 것으로 알려졌다. SK증권과 iM증권은 구조조정까지 나서며 긴축 경영에 돌입했다. 금융투자업계에 따르면 SK증권은 기존 25개 지점을 20개로 통폐합하는 작업을 추진 중이다. iM증권은 지난달 희망퇴직 신청을 받으면서 올해 2번째 인력 구조조정을 단행했다. 중소형 증권사가 반등하기 위해서는 다소 시간이 걸릴 것이라는 의견이 나온다. 윤유동 NH투자증권 연구원은 "내년 증권업은 시장금리 하락에 따른 채권평가손익 및 비시가성 자산들의 평가손익 확대가 기대된다"며 "다만 중소형사는 대형사와의 영업력 격차가 매년 커지고 있어 턴어라운드 시점은 긴 호흡으로 접근할 필요가 있다"고 분석했다.2024-11-21 17:03:12
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DGB금융, 3분기 누적 순익 2526억원…iM뱅크, 분기 최대치 [이코노믹데일리] DGB금융그룹은 올해 3분기 누적 당기순이익(지배주주 지분 기준)이 2526억원으로 지난해 같은 기간보다 40.5% 감소했다고 밝혔다. 3분기 당기순이익은 1026억원으로 전년 동기(1149억원) 대비 10.7% 줄었다. 다만 핵심 계열사인 아이엠(iM)뱅크가 역대 분기 최대치를 경신하면서 전 분기보단 167.9% 증가했다. 28일 금융감독원 전자공시시스템에 따르면 DGB금융의 주요 자회사인 iM뱅크의 3분기 누적 순익은 3425억원으로 지난해 대비 1.6% 감소했지만, 3분기 당기 실적만 보면 충당금 전입액이 감소한 영향으로 지난해 같은 기간보다 35.8% 개선돼 1324억원을 기록했다. 이는 분기 기준 최고 실적이다. 비은행 핵심 계열사는 전반적으로 감소세를 보였다. iM증권은 3분기 누적 기준으로 지난해 298억원을 거뒀으나, 올해는 1160억원 순손실로 적자전환했다. 다만 DGB금융 관계자는 "iM증권의 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 익스포저가 자기자본의 50% 이내로 관리되고 있고, 최근 3년간 약 5000억원의 대손충당금을 인식한 것을 감안하면 내년부터는 증권사 실적이 본격적으로 회복될 것"으로 전망했다. 이날 DGB금융은 기업가치 제고(밸류업) 계획을 발표하면서 수익성 회복 전략과 자본관리, 주주환원정책 방향성을 명확히 했다. 특히 2027년까지 약 1500억원 수준의 자사주 소각 계획을 밝혔다. 이렇게 되면 현재 주가 기준으로 발행주식 수의 10%를 줄일 수 있다. 구체적으로 2027년까지 자기자본이익률(ROE) 9%, 보통주자본(CET1)비율 12.3%, 총주주환원율 40%를 목표로 설정했다. 최종 목표치로는 ROE 10%, CET1비율 13.0%, 총주주환원율 50%를 달성할 계획이다. DGB금융 관계자는 "이번에 발표한 밸류업 핵심지표(ROE, CET1비율)를 중심으로 재무계획을 철저히 수립해 밸류업을 성실히 이행할 것"이라며 "앞으로 주주가치 향상을 위한 주주친화 정책과 책임경영을 적극 실천하겠다"고 했다.2024-10-28 17:42:52
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iM증권, 3Q 영업손실 512억…4분기 연속 적자 [이코노믹데일리] iM증권이 올 3분기 영업이익과 당기순이익 모두 적자를 기록하며 지난해 4분기부터 적자의 고리에서 벗어나지 못하고 있다. 28일 금융감독원 전자공시시스템에 따르면 iM증권(옛 하이투자증권)의 3분기 연결기준 영업손실은 512억34000만원으로 집계됐다. 직전 분기 대비 490억4500억원 증가했지만 적자를 피하진 못했다. iM증권의 영업이익은 △지난해 4분기 -452억2200만원 △올해 1분기 -120억6300만원 △2분기 -1002억7900만원으로 4분기 연속 적자다. 같은 기간 연결기준 당기순손실은 345억8500만원으로 지난 2분기보다 419억2900억원 늘었다. 당기순이익 역시 4분기 연속 적자로 △지난해 4분기 -329억600만원 △올해 1분기 -49억1300만원 △2분기 -765억1400만원을 기록했다. 매출액은 4989억원2000만원으로 집계됐다. 전년 동기 대비 0.4% 소폭 줄었다. 다만 자기자본 대비 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 익스포저(위험노출액) 비중은 53.6%로 지난 2분기보다 12.4%p 감소했다. 한편 iM증권의 지주사인 DGB금융그룹은 이날 기업가치 제고 계획을 발표했다. DGB금융은 2027년까지 1차 목표로 △자기자본이익률(ROE) 9.0% △보통주자본비율(CET-1) 비율 12.3% △주주환원율 40% 달성을 제시했고, 최종 목표를 △ROE 10% △CET-1 비율 13% △주주환원율 50%로 설정했다.2024-10-28 17:38:53
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키움증권, 부동산 PF에 도전장…초대형 IB 기대↑ [이코노믹데일리] 키움증권이 엄주성 대표가 취임한 뒤 '우량 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 딜'을 공략하며 부동산 금융 사업을 넓히고 있다. 부동산 시장 불황으로 수익이 급감한 타 증권사에 비해 키움증권은 우량 부동산 PF를 타깃으로 자산을 넓히면서 초대형 투자은행(IB)에 대한 기대감도 커지고 있다. 4일 업계에 따르면 키움증권은 지난달 '목동 옛 KT부지 개발사업' 브릿지론에 6100억원을 단독 투자했다. 브릿지론은 토지매입 등 본 PF가 승인되기 전 사업 초기에 필요한 초단기 자금을 뜻한다. 전체 금융권 PF 대출 브릿지론 잔액은 1분기 기준 17조4000억원으로, 키움증권이 이번에 추진한 사업은 3.5%에 해당하는 수치다. 해당 사업은 서울 양천구 목동 924번지 일원에 지하 6층부터 지상 48층까지, 3개동 주거형 오피스텔 658실과 근린생활시설을 짓는다. 서울 핵심 주거 지역의 대형 개발 사업으로 주목을 받았지만 PF 자금 경색으로 사업이 지연됐다. 기존 KT전산센터를 철거한 뒤 2025년에 PF로 전환될 예정이다. 엄주성 사장이 지난 1월 취임한 뒤 부동산 부문에 대한 투자를 적극적으로 확대해 왔다. 앞서 부동산 PF를 담당하는 구조화금융본부를 구조화금융 부문으로 승격했다. 키움증권은 지난 3월 부산 범일동 주상복합개발사업에 2000억원 규모의 PF 대출을 지원했다. 지난 4월 수원시 권선구 주택재개발단지 사업에도 1500억원 PF 자금 조달을 완료했다. 이에 상반기 부동산 수익도 급등했다. 부동산금융 관련 수수료 수익은 1분기 351억원, 2분기 474억원으로 상반기 825억원으로 집계됐다. 지난해 상반기(292억원)보다 182.5% 급등했다. 키움증권이 올 하반기 초대형 투자은행(IB) 인가 신청한다고 밝히면서 이번 부동산 PF 우량 딜 추진이 더욱 기대감을 높이고 있다. 키움증권 관계자는 "보유 PF 규모가 낮고 자금 여력이 있어 우량 PF 사업장 발굴하고 딜을 추진했다"며 "이번 빅딜은 옥석 가리기를 통해 대형 시공사가 참여하는 우량 PF사업장을 발굴하고 딜을 완결하는 키움증권의 역량이 십분 발휘됐다"고 설명했다. 키움증권의 부동산금융 익스포저는 상반기 기준 자기자본의 46%로 타 종합금융투자사업자 평균(50.4%)보다 낮다. 부동산금융 중 부동산 PF 비중은 약 70%로, 이중 브릿지론(토지담보 포함) 비중은 26%, 선순위 비중은 93%를 차지한다. 김예일 한국신용평가 연구원은 "부동산 PF에 대한 사업성 평가를 진행한 결과 키움증권은 자산 건전성을 보수적으로 관리하고 있었기에 추가적인 자산 건전성 저하 영향은 크지 않았다"며 "부동산금융의 질적 위험을 고려할 때 적정한 수준으로 충당금을 적립한 것으로 판단되며, 동사의 우수한 자본완충력을 감안할 때 부동산금융 우발 부채 관련 신용위험 영향은 제한적"이라고 분석했다.2024-09-04 18:05:56
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메리츠證 김종민·장원재 첫 성적표 합격…초대형 IB 청신호 [이코노믹데일리] 메리츠증권이 자산운용과 기업금융(IB) 수익 개선에 힘입어 상반기 호실적을 기록했다. 지난달 김종민·장원재 각자 대표 체제로 전환한 후 양호한 성적표를 받으며 하반기 초대형 투자은행(IB) 도약 기대감이 커지고 있다. 26일 금융감독원 전자공시시스템에 따르면 메리츠증권의 2분기 연결기준 영업이익은 3461억원으로 지난해 대비 70.1% 급등했다. 같은 기간 당기순이익은 2434억원으로 작년보다 50.7% 증가했다. 메리츠증권의 올 상반기 연결기준 영업이익은 5018억원, 당기순이익은 3699억원으로 집계됐다. 각각 지난해 동기 대비 13.2%, 2.4% 상승했다. 채권금리가 하락하면서 운용 실적이 개선돼 자산운용 수익이 급등했으며, 기업금융(IB)·리테일 부문에서 실적 소폭 상승해 전 부문 실적 증가를 견인했다. 특히 2분기 자산운용 수익(별도 기준) 1829억원으로 1년 전에 비해 207% 상승했다. 2분기 IB 순영업수익(별도 기준)은 홈플러스 인수금융 리파이낸싱(재융자) 딜 등으로 직전 분기보다 88.65% 급등한 1213억원을 기록했다. 메리츠증권 관계자는 "부동산 사업성 평가 강화, 금융시장 불확실성 지속에도 불구하고 건실한 딜 확대를 기분으로 IB 실적이 개선됐다"며 "금리 인하 기대에 따른 채권금리 하락으로 운용 실적 또한 크게 개선됐다"고 분석햇다. 앞서 메리츠증권의 지난 1분기 연결기준 영업이익이 1557억원으로, 부동산 시장 침체와 불확실성이 커지면서 직전 분기 대비 43.70% 감소했다. 부동산 경기가 아직 완전히 회복되지 않은 상황에서 2분기까지 여파가 이어질 수 있다는 우려도 제기됐다. 메리츠증권은 지난달 22일 이사회를 열고 김종민 메리츠금융지주·메리츠화재 부사장 선임해 기존 장원재 대표와 공동 대표 체제로 전환했다. 김 대표는 IB·관리를, 장 대표는 세일즈앤트레이딩(S&T)과 리테일을 전담하기로 했다. 메리츠증권은 전문성을 보유한 각자 대표 체제를 통해 신속한 의사결정으로 인한 효율성 증대, 분야별 책임경영 체제 구축을 목적으로 S&T와 IB를 강화하고 차세대 신성장을 조기에 발굴하고 육성할 것으로 기대하고 있다. 각자 대표 체제로 전환한 후 양호한 실적이 나오면서 하반기 초대형 투자은행(IB) 인가 추진에 시너지 효과를 기대해 볼 수 있을 것으로 전망된다. 신규 선임된 김 대표는 지난 2014년부터 메리츠화재 자산운용실장을 역임해 부동산 프로젝트파이낸싱(PF), 기업대출 등 투자를 성공적으로 이끈 기업금융 전문가로 꼽힌다. 장 대표는 지난 5월 초대형 IB 인가를 공식 선언했다. 지난 1분기 실적 발표에서 장 대표는 "초대형 IB 인가는 준비 중이며, 작년 말 기준 증권 별도 자기자본이 5조6000억원으로 초대형 IB 기본 요건인 4조원을 이미 넘어선 수준으로 추가적인 증자는 필요하지 않다"고 설명했다. 메리츠증권은 상반기 기준 자기자본 6조3926억원으로 지난 2020년 초대형 IB 조건을 이미 넘겼다. 초대형 IB로 지정될 경우 자기자본 2배 규모로 발행 어음·판매가 가능해 자금조달 수단을 확대할 수 있다. 현재까지 미래에셋·삼성·한국투자·NH투자·KB증권 뿐으로 지난 2017년 삼성증권이 마지막 초대형 IB로 지정됐다. 메리츠증권 관계자는 "이달 넷째 주 기준 초대형 IB 인가 계획은 미정"이라며 "초대형 IB 인가에 대한 여러 조건이 있어서 신청이 바로 되는 건 아니다"라고 답했다. 다만 부동산 경기 불황이 회복되지 않으면서 PF 리스크는 여전히 변수다. 메리츠증권은 2분기 대손충당금을 2497억원을 적립했는데 지난해 같은 기간 대비 43.92% 올랐다. 금융감독원은 지난달 진행한 부동산 PF 사업장 평가 현장 점검에서 부동산 익스포저 비중이 높은 메리츠증권을 첫 타자로 지목하기도 했다.2024-08-27 06:00:00
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![[상반기 결산] PF에 엇갈린 중형 증권사 성적표…다올·iM·SK증권 와르르](https://image.ajunews.com//content/image/2024/08/21/20240821021915869554.jpg)
PF에 엇갈린 중형 증권사 성적표…다올·iM·SK증권 와르르 [이코노믹데일리] 상반기 증권사 실적 발표가 마무리된 가운데 중소형 증권사는 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 리스크에 따라 실적이 엇갈렸다. 부동산 PF 여파가 상반기까지 이어지면서 다올투자·iM·SK증권의 순익이 적자로 전환됐다. 업계에서는 하반기 중소형 증권사의 건전성을 우려하는 목소리도 나온다. 21일 금융감독원 전자공시시스템에 따르면 중소형 증권사 13곳(교보·다올·신영·유안타·유진·한양·한화·현대차·BNK·DB금융·IBK·iM·LS·SK)의 상반기 연결기준 당기순이익은 2461억원으로 집계됐다. 자기자본 기준 상위 10대 증권사(미래에셋·한국투자·NH투자·삼성·KB·하나·메리츠·신한투자·키움·대신) 상반기 당기순이익(3조6829억원)과 비교할 때 약 3조4000억원 차이가 났다. 중소형 증권사 중 다올투자증권, iM증권(옛 하이투자증권), SK증권은 상반기 누적 적자를 보였다. 다올투자증권의 상반기 연결기준 당기순손실은 217억원으로 집계됐다. 지난해 상반기 282억원의 순이익을 보였던 지난해 상반기 대비 적자로 바뀌었다. 같은 기간 영업손실은 324억원을 기록하며 지난해 상반기(영업손실 343억원) 비슷한 수준을 이어갔다. 다올투자증권 관계자는 "지난해 4분기부터 올해 1분기까지 연속으로 흑자를 이어왔으나, 지난 5월 금융당국의 부동산 PF 사업성 평가 기준 강화에 따라 증권 257억원의 대손충당금을 추가로 적립하며 손실 규모가 커졌다"고 설명했다. 이어 "다만 브릿지론 익스포저가 급감하고 선제적 충당금 반영에 따라 향후 추가적인 부실에 의한 손익 영향은 매우 제한적일 것"이라고 덧붙였다. iM증권은 상반기 연결기준 당기순이익에서 814억원 손실을 기록하며 작년에 비해 379.7% 급감했다. 영업이익은 같은 기간 1036억원으로 집계돼 지난해 상반기보다 354.5% 감소했다. iM증권은 부동산 PF 실적 악화로 작년 4분기부터 당기순이익과 영업이익에서 적자를 이어오고 있다. 금융당국이 지난 5월 부동산 PF 구조조정에 따른 사업장 평가 기준을 강화하면서 하이투자증권의 적자 폭이 커졌다. 기업금융(IB)이 대다수를 차지하는 SK증권은 지난 1분기 적자에 이어 2분기에도 당기순손실 476억원, 영업손실 612억원을 기록하며 적자 폭이 확대됐다. 반면 부동산 PF 조직을 강화해 온 한양증권은 이번 상반기 259억원 당기순이익을 냈다. 이는 작년 대비 11% 증가한 수치다. DB금융투자도 상반기 388억원 순익을 내면서 1년 만에 86.8% 상승했다. DB금융투자는 부동산 PF 리스크 관리 강화가 주효했다고 봤다. 부동산 사업 비중이 높은 중소형 증권사들이 실적 부진을 겪은 것은 부동산 시장 불황에 따라 대손 비용 부담 커진 결과로 풀이된다. 또 부동산 PF 정상화 방안 시행으로 증권사별 보수적으로 충당금을 적립해 손실이 늘어난 영향도 있다. 김선주 한국기업평가 책임연구원은 "견조한 위탁매매수지 시현에도 불구하고 상품운용수지 급감과 투자은행수지 위축으로 영업 순수익이 감소했으며 부동산PF 사업성 평가 결과 반영으로 충당금 적립액이 증가했다"고 분석했다. 김 연구원은 "중형 증권사의 경우 상대적으로 이익 창출력과 자본력이 미흡하면서 PF 익스포저 질적 위험이 높아 사업성 평가 가이드라인 개정에 따른 수익성 및 재무 건전성 저하 부담이 크게 작용할 수 있다"고 내다봤다.2024-08-22 06:00:00
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배형근號 현대차증권, 상반기 '부진'에 수익성 회복 '주력' [이코노믹데일리] 현대차증권이 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 여파로 상반기 실적이 급감했다. 현대차증권은 하반기 수익성 회복에 주력하며 실적 개선에 힘쓸 전망이다. 13일 금융감독원 전자공시시스템에 따르면 현대차증권의 올해 상반기 연결기준 영업이익은 325억8900만원으로 집계됐다. 전년 동기 대비 38.53% 줄었다. 같은 기간 상반기 당기순이익은 251억5300만원으로 집계됐다. 지난해 상반기보다 42.44% 급감했다. 현대차증권 상반기 실적에서 부동산 PF가 발목을 잡았다. 부동산 경기가 악화하면서 지난 1분기부터 기업금융(IB) 부문에서 신규 딜이 감소했고 부동산 PF 충당금이 반영돼 실적이 부진했다. 다만 리테일에서 거래대금 증가와 VIP 고객관리 강화로 실적 감소 폭이 축소됐다. 한국신용평가 자료에 따르면 현대차증권의 대손충당금은 지난 1분기 기준 1123억원으로 지난 2022년(429억원) 대비 161.8% 증가했다. 부동산금융 익스포저는 자기자본의 80%를 넘었다. 금융당국이 지난 6월부터 부동산 PF 정상화 방안을 시행하면서 PF 사업성 평가 기준이 강화된 결과로 풀이된다. 중형 증권사인 iM증권(옛 하이투자증권)도 부동산 PF 여파로 이번 상반기 영업이익에서 1123억원 적자를 기록했다. 올해 3월 취임한 배형근 사장은 잠재 리스크 해소를 최우선 과제로 꼽았다. 배 사장은 취임 당시 "불확실성이 커진 금융시장에 대응하기 위해 최적의 포지션 구축 등 선제적 리스크 대응에 매진하겠다"고 강조했다. 현대차증권 관계자는 "부동산 PF 적립금 반영 등의 영향으로 부진한 실적을 거뒀다"며 "신임 사장 취임 이후 주력하고 있는 기업 체질 개선 작업이 순항하면서 향후 수익성 회복 기대감을 높이고 있다"고 설명했다. 일각에서 현대차증권의 하반기 실적이 악화할 수 있다는 의견도 제기된다. 김예일 한국신용평가 연구원은 "최근 부동산PF 시장 경기 급랭으로 실적이 저하됐다"며 "부동산금융 중심 영업 확대로 성장한 기업금융(IB) 부문은 부동산 경기 영향 등으로 영업실적이 위축되고 있으며, 부동산금융 건전성 저하에 따른 손실 확대 가능성도 있다"고 관측했다.2024-08-13 21:37:58
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'iM증권'로 탈바꿈한 하이투증, 하반기 풀어야 할 숙제는 [이코노믹데일리] DGB금융 계열 사명 변경에 따라 하이투자증권이 'iM증권'이라는 사명으로 새 출발을 했다. 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 리스크로 부진을 겪고 있는 가운데 사명 변경이 반등 기회가 될지 관심이 쏠린다. iM증권(옛 하이투자증권)은 지난 6일 서울 영등포구 여의도 본사에서 임시 주주총회와 사명 변경 비전 선포식을 열었다. iM증권의 사명 변경은 지난 6월 DGB금융그룹의 iM뱅크(옛 대구은행)가 시중은행으로 전환되면서 그룹 아이덴티티(CI)와 사명 일체화의 일환으로 추진됐다. 앞서 지난 6월 대구은행이 'iM뱅크'로, 뒤이어 DGB생명이 'iM라이프생명보험'으로, DGB캐피탈이 'iM캐피탈'로, 하이자산운용이 'iM에셋자산운용'으로 사명을 변경했다. 하이투자증권의 사명 개편은 16년 만이다. 지난 2008년 HD현대중공업그룹이 CJ그룹 산하 CJ투자증권을 인수한 후 하이투자증권으로 상호를 변경했다. 2018년 DGB금융지주에 편입됐을 당시부터 사명을 유지해 왔다. 이번 사명 변경을 계기로 시너지를 높여 실적 개선에 박차를 가할 것으로 보인다. 하이투자증권은 지난해부터 부동산 PF 실적 악화로 부진을 겪고 있다. 금융감독원 전자공시시스템에 따르면 iM증권의 2분기 영업이익은 직전 분기 대비 731.3% 감소한 1003억원 적자로 집계됐다. 2분기 당기순이익은 연결기준 765억원 적자로 지난 1분기보다 1457.4% 급락하며 적자 폭이 가속화됐다. 상반기 당기순이익은 연결기준 814억원 손실로 작년 대비 379.7% 감소했다. 영업이익은 같은 기간 1036억원 적자로 지난해보다 354.5% 줄었다. iM증권은 지난해 3분기부터 4분기 연속 영업적자가 나타나고 있다. 영업이익은 △작년 1분기 162억원 △2분기 189억원 △3분기 15억원 △4분기 -452억원 △올해 1분기 -120억원 △2분기 -1003억원을 기록하며 급감했다. 올 2분기 기준 iM증권의 부동산 PF 익스포저(위험 노출)은 8270억원으로 자기자본 대비 비중은 66%를 차지한다. 이에 지난 3월 취임한 성무용 iM증권 사장도 취임 이후 두 차례 조직 개편을 단행하며 PF금융단, PF솔루션실을 신설해 PF 위기 대응을 주력했다. 업계에서는 DGB금융 계열사 사명 통일로 iM증권 시너지 효과가 극대화될 것으로 보고 있다. 계열사 간 영업 활동 확대로 수익성이 개선돼 적자에서 탈출할 수 있다는 전망도 나온다. 성 사장은 "35년 역사의 하이투자증권이 이번에 iM증권으로 사명을 변경하면서 전 임직원이 함께 새롭게 태어난다는 각오로 회사의 핵심 가치인 고객 가치, 기업 가치, 직원 가치를 잘 실천해 지속 가능한 100년 회사를 만들어 가겠다"고 말했다.2024-08-07 15:09:09
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DGB금융, 상반기 당기순이익 1500억원…전년 比 51.6%↓ [이코노믹데일리] DGB금융그룹이 올해 상반기 지배주주지분 당기순이익 1500억원을 기록하며 지난해보다 감소했다. 증권사 프로젝트파이낸싱(PF) 익스포저에 대한 대손충당금 전입액 증가가 원인으로 지목된다. 29일 DGB금융은 이날 실적발표를 통해 2024년도 상반기(누적) 지배주주지분 당기순이익 1500억원을 달성했다고 밝혔다. 이는 상반기 사상 최대 실적(3098억원)을 기록한 전년 동기 대비 51.6% 감소한 수치다. 주요 계열사들의 충당 전 영업이익은 양호한 흐름을 보였지만, 증권사 PF 익스포저에 대한 대손충당금 전입액 증가로 실적이 크게 감소했다. 주력 계열사인 아이엠(iM)뱅크의 상반기 당기순이익은 2101억원으로 전년 동기 대비 16.1% 감소했다. 여신거래처의 전반적인 상환 능력이 저하되면서 요주의 여신 증가 및 부실 여신 상각에 따른 대손비용이 증가한 탓이다. 다만 이자이익 등 핵심 이익은 전년 말보다 5.3% 오른 견조한 원화 대출 성장에 따라 호조를 보였다. 같은 기간 하이투자증권과 iM캐피탈의 당기순이익은 각각 -814억원, 270억원으로 전년 동기 대비 실적이 줄었다. iM라이프도 284억원을 기록하면서 전년보다 29.2% 감소했다. 하이투자증권의 경우 최근 부동산 PF 사업장 평가 기준 강화에 따라 관련 대손비용을 올 2분기에 상당 폭 인식하면서 분기 적자를 기록했다. DGB금융 관계자는 실적 감소에 대해 "최근 높아진 채무 상환 부담과 부동산 경기 침체 영향으로 은행·증권 등 주요 계열사 대손충당금이 일제히 증가했다"면서도 "부동산 PF 리스크가 정점을 통과했고 하반기 대손비용이 빠르게 안정화될 경우 실적 회복 탄력성이 커질 것"이라고 말했다. 이어 "고금리 장기화, 내수 부진으로 전반적인 연체율 상승이 지속되는 환경에서 남은 하반기에는 취약 부분에 대한 신용 리스크 관리에 더욱 역량을 집중해 전 계열사 자산 건전성을 안정화할 계획"이라고 설명했다.2024-07-29 17:34:31
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부동산 PF에 칼 빼든 금감원…PF 리스크 높은 중형 증권사들 떤다 [이코노믹데일리] 금융감독원이 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 연착륙 정책을 시행하고 있는 가운데 증권사를 대상으로 이행 여부를 확인하고자 검사에 나섰다. 메리츠증권부터 현장 점검을 실시하면서 PF 리스크가 높은 중형 증권사들로 범위가 확대될 것으로 관측되면서 긴장감 돌고 있다. 18일 금융감독원에 따르면 지난 16일부터 증권사 중 처음으로 메리츠증권 본사에 현장 점검을 진행했다. 이후 16~17일 한국투자증권 현장 점검을 마쳤고 하이투자증권 본사에 직원을 파견해 부동산 PF 자료를 확인했다. 이번 점검은 지난 5월 금감원과 금융위원회와 발표한 '부동산 PF의 질서 있는 연착륙을 위한 향후 정책'에 후속 조치 성격으로, 금융당국이 규정한 기준과 분류를 적절하게 이행하고 있는지 확인하겠다는 것이다. 앞서 금융당국은 금융사 부동산 PF 사업성 평가 대상에 토지담보대출, 채무보증약정을 추가했다. 또 사업성 평가 등급 분류를 기존 3단계(양호‧보통‧악화 우려)로 구성된 기준을 4단계(양호‧보통‧유의‧부실 우려)로 나눴다. 증권사 부동산 PF 연체율은 지난 1분기 기준 17.57%로 전 금융권에서 가장 높은 수치를 보였다. 증권사 연체율은 △2020년 3.37% △2021년 3.71% △2022년 10.38% △2023년 13.73% 매년 상승세다. 증권사 부동산 PF 대출 잔액도 △2020년 5조2000억원에서 △2023년 7조8000억원으로 3년간 절반가량 증가했다. 업계서도 중형 증권사 PF 부실에 따른 불확실성을 우려하며 신용등급·등급전망을 하향 조정하고 있다. 한국기업평가는 지난달 SK증권의 신용등급을 A(부정적)→A-(안정적)으로 하향했다. 중·후순위 브릿지론 등 부동산 금융 건전성 저하로 인한 충당금 적립으로 자산 건전성과 수익성이 저하됐다는 것이 근거다. SK증권의 지난 1분기 기준 요주의이하자산(자산건전성 분류 기준에서 요주의 단계 이하의 자산) 2411억원 중 부동산금융 금액은 2127억원이다. 자기자본 대비 익스포저(위험노출액) 비율은 236.9%에 달한다. 나이스신용평가도 지난 4월 국내·외 부동산 경기둔화에 따른 관련 자산 건전성 저하 가능성에 따라 하나증권의 장기신용등급을 '안정적'에서 '부정적'으로 낮췄다. 지난해 말 기준 자기자본 대비 순요주의이하자산비율(요주의이하자산-대손충당금)은 15.7%다. 다올투자증권의 장기신용등급도 부동산 PF 대부분이 중·후순위로 추가 대손 비용 발생할 수 있다는 점을 들어 '안정적'에서 '부정적'으로 내렸다. 다올투자증권의 자기자본 대비 부동산익스포저 규모는 지난해 기준 80%를 상회한다. 윤재성 나이스신용평가 수석연구원은 "부동산금융을 중심으로 지난 수년간 사업을 확장한 중소형사의 경우 부동산 PF 환경 저하로 인해 수익 창출력이 크게 훼손됐다"며 "부동산경기 회복이 지연되는 가운데 금융당국의 부동산 PF 사업성 평가 기준 개편으로 인해 자산 건전성의 추가 저하 가능성 및 대손비용 증가 위험이 존재한다"고 분석했다. 금융투자업계 관계자는 "PF 사업성 평가 기준 적용을 시행하는 상황에서 중형 증권사는 대형사에 비해 고위험 PF 사업장이 많아 수익성과 건전성 지표가 더 나빠지고 더 큰 압박을 받을 것"이라 설명했다. 금감원은 증권사 뿐만 아니라 전 업권으로 현장 점검을 실시한 후 오는 26일 사업성 평가 결과와 충당금 규모를 확정한다. 앞서 11일 신협중앙회, 저축은행, 캐피탈사에 현장 점검을 실시했다.2024-07-18 17:57:50
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적자 탈출한 한화투자증권, 부동산 PF 추가 충당금 우려 [이코노믹데일리] 한화투자증권이 적자 탈출에 성공했지만 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 리스크가 커지면서 일각에서는 추가 충당금 우려가 제기되고 있다. 17일 금융감독원 전자공시시스템에 따르면 한화투자증권 1분기 당기순이익(연결기준)은 같은 기간 766억원으로 1년 전(-133억원)보다 173.6% 증가했는데 전 분기 대비 흑자로 돌아섰다. 영업이익(연결기준)은 260억원으로 전 분기(214억원 영업손실) 대비 흑자 전환됐다. 전년 대비 36.7% 줄었다. 자산관리(WM) 부문 순이익은 직전 분기 대비 129.2% 증가한 55억원, 트레이딩 순이익은 166.7% 오른 64억원으로 집계됐다. 반면 홀세일 순이익은 25억원으로 직전 분기보다 88.0% 감소했고, 기업금융(IB)1 부문의 손실도 41억원으로 적자 폭이 커졌다. IB2 부문의 순이익은 지난 4분기에 비해 69.4% 감소한 11억원이었다. 한화투자증권 관계자는 "WM부문은 글로벌 인하 기대감에 따른 금융상품 판매 및 개인 거래대금 증가로 견조한 흐름을 유지했다"며 "IB 부문 등은 부동산시장 침체 및 리스크 관리 강화에 따라 보수적으로 운용하고 있다"고 설명했다. 앞서 한화투자증권은 지난해 3월 한두희 대표이사를 신규 선임했다. 한 대표는 한화자산운용의 최고경영자(CEO)를 역임했다. 한화자산운용 수장에서 옮겨온 한 대표는 실적 개선을 위해 지난해 11월 부진한 IB 부문 조직 개편을 단행했다. 기존 IB 조직을 IB1·IB2 부문으로 분리해 기존 IB 본부 수장이었던 최용석 부사장이 부동산 영업에 주력하고 신설된 IB2 부문이 기업공개(IPO) 등을 전담하는 방식으로 구성했다. 조직 개편으로 IB 부문을 강화하고 나섰지만 하반기 부동산 PF 리스크로 안심할 수는 없는 노릇이다. 부동산금융 대손 비용과 비경상적 충당금이 증가하면서, 신용평가업계에서 한화투자증권의 하반기 실적에 가변성이 있을 수 있다는 우려가 나오기 때문이다. 한국기업평가에 따르면 1분기 기준 우발채무는 직전 분기 대비 175억원 증가한 1조546억원으로 집계됐다. PF 관련 익스포저(채무보증+대출채권)는 5587억원인데 이 중 중후순위 익스포저 비중이 85%에 달한다. 또 충당금 적립액도 1년간(1분기 기준) 98억원에서 169억원까지 증가했다. 여윤기 한국신용평가 수석 연구원은 "부동산금융 관련 대손비용 확대, 비경상적 충당금 설정 등으로 이익 규모 및 이익의 안정성이 약화됐다"고 분석했다. 여 연구원은 "비우호적인 사업 환경이 지속됨에 따라 높은 실적 가변성이 있어 부동산금융 관련 대손 부담 수준, 운용 부문 실적 등에 따라 수익성이 결정될 전망"이라며 "부동산 경기 회복이 지연되는 현 상황을 고려할 때, 건전성 지표가 보다 저하될 가능성이 존재한다"고 관측했다.2024-07-17 17:56:48
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거래대금 증가에 증권사 1Q 순익 20%↑ [이코노믹데일리] 증시 거래대금이 급등하면서 증권사들의 1분기 순이익이 20% 가까이 급등했다. 12일 금융감독원은 '2024년 1분기 증권선물회사 영업실적'을 발표했다. 1분기 증권사 60개 사의 당기순이익은 2조5141억원으로 전년 동기 대비 35% 감소했다. 다만 지난해 1분기 대규모 일회성 손익인 배당금 수익을 제외할 경우 전년 동기(2조1506억원)보다 16.9% 오르게 된다. 세부적으로 살펴보면 수수료 수익은 3조2176억원으로 작년 1분기보다 15.9% 늘었다. 주식거래 대금이 늘면서 수탁 수수료도 같은 기간 9.4% 오른 1조6211억원으로 나타났다. 회사채 발행 규모가 커짐에 따라 기업금융(IB) 부문 수수료도 14% 증가했고 자산관리 부문 수수료는 12.6% 상승했다. 자기매매 손익의 경우 금리 인하 기대감이 낮아지면서 시장금리 상승으로 채권 관련 손익이 줄었지만, 매도 파생결합증권 평가 이익은 3.9% 증가한 3조3523억원으로 집계됐다. 증권사 자산 총액은 722조6000억원(1분기 말 기준)으로 전년 대비 5.2% 올랐다. 부채는 1분기 기준 5.8% 상승한 636조5000억원이었다. 증권사 평균 순자본 비율은 1분기 기준 3.8%p 하락했고 평균 레버리지비율은 4.7%p 올랐다. 모든 증권사가 순자본비율·레버리지비율 규제 비율인 100%, 1100% 충족했다. 금감원 자본시장감독국 관계자는 "1분기 증권사 실적이 영업 부문 전반에 걸쳐 개선됐지만 고금리·물가와 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 구조조정 본격화 등 대 내외 금융시장 불확실성이 상존하면서 향후 수익성이 둔화할 가능성이 있다"고 설명했다. 이어 "수익성·건전성 악화 가능성 등 잠재 리스크 요인을 면밀히 모니터링하고 고위험 익스포저(위험노출액)에 대한 충당금 적립과 신속한 부실자산 정리를 추진하겠다"고 덧붙였다.2024-06-12 14:15:08
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